44. בועת הדוט קום אחרית דבר
- Jan 22, 2025
- 1 min read
Updated: Jan 4
אוי אנבידייה אנבידייה כמה את מזכירה את סיסקו. עברו כבר כמעט 25 שנים מפיצוץ הבועה ומניית סיסקו טרם חזרה לשערים ההם. מה אגיד על סיסקו. סח'בק שימש בתחילת שנות ה2000 כמנהל תיקי ני"ע, אפילו די ותיק. וסיסקו הייתה המלכה. חברה חדשנית, צומחת במהירות, מייצרת את הנתבים הכי מתקדמים, תמיד צעד אחד קדימה לפני המתחרים (Worldcom אלקטל ולוסנט זצ"ל) והכי חשוב, בתחום הכי חם - האינטרנט. הדבר המתבקש היה בזמנו רק להמר על המנייה. ואכן גם מנייה זו גרפה לעצמה את התואר המנייה עם שווי השוק הגבוה בעולם (מצחיק שגם אז במקום שני הייתה מיקרוסופט) . טוב נו, אז כידוע הבועה בשוק ההון התפוצצה. המון חברות לא שרדו והגיעו במקומן אחרות. סיסקו הצליחה לשרוד והגרף כאן לפניכם.
נחזור לאנווידיה. הסיפור מאד דומה ולדעתי אנו נמצאים בשיא הבועה באנווידיה. גם באותו סוג של חלום הפעם זה לא אינטרנט אלא AI. אין לי ספק שה AI יצליח ובעוד 25 שנים לא נוכל לחיות בלעדיו (ממש כפי שכרגע אנו לא יכולים לחיות ללא אינטרנט 25 שנה לאחר הפיצוץ) אך ספקני אם אנווידיה תמשיך להוביל את העולם הזה כי כולם מזנבים בה גם החברות הענקיות וגם הסטארטאפים.
מה שכן בשונה מאז, חייב להגיד משהו בזכות אנווידיה, שהיא מרוויחה כסף (והמון) הצמיחה של סיסקו אז בבועה ההיא הייתה מונעת ממיזוגים ורכישות ותזרים המזומנים שלה היה "לא משהו". היו בסיסקו המון מיזוגים, עד שאנו התבדחנו שתתמזג גם עם Sun microsystems גם עם France telecom ואולי גם עם EBAY . ואז תשנה את השם ל: San Francisco Bay. עד כאן להיום, זכרו שהפוסטים בבלוג אינם ייעוץ.
לנבידיה יש חפיר שילוב של חומרה ותוכנה, לא סתם עוד חתיכות סיליקון
אז צדקת (-;
אבל לא בטוח שלהרבה זמן. בסופו של דבר גם DeepSeek יצטרכו יותר ויותר מעבדים, וגם אם לא יוכלו לקנות מעבדים חדשים של אנבידיה אז הם יקנו דגמים ישנים יותר ובטח גם יד שניה, והשוק למעבדים חדשים ימשיך לגדול.
אני רק מקווה שעשית שורט נחמד על אנבידיה 😎