In God we trust

הפוסט הזה יהיה שונה במקצת, אפילו בדיוני משהו. זה נכון שסח'בק מנסה להציג את דעותיו על בסיס עובדות וניסיון, הפעם אני לא יכול לסמן עובדות, אלו יותר הערכות, שמועות ואפילו קונספירציות. חלילה לי מלזלזל באינטליגנציה של קוראי הבלוג, הייטקיסטים שלי, אך נושא זה כדאי שיקבל מקום במחשבותיכם. אז מה הנושא? הדולר בעולם ועתיד המטבעות הדיגיטליים.

בואו ונציג את ארצות הברית, המעצמה הגדולה שרק לפני 120 שנה הייתה שייכת לשווקים המתעוררים (Emerging markets) וכמעצמה גדולה הצמידה ארה"ב את המטבע שלה לזהב, כמו כל המעצמות לפניה. הדולר הפך למטבע רזרבה וגם למטבע מקלט, נו טוב, הרי כתוב על השטרות In God we trust . כל מדינה עם עודפים ורזרבות הפקידה כספים בארה"ב, בנוסף ארה"ב מקדמת ו"דואגת" שהדולר יהיה מטבע הסחר הנפוץ בעולם. בשנת 1971 בוטלה הצמדת הדולר לזהב ואו אז גילתה ידידתנו את יתרונות הפיחות במטבע. אם למשל נקלענו למשבר גדול ואנו צריכים לחלץ בנקים, נדל"ן או כל איזה אמריקאי שיהיה, נדפיס דולרים. בדרך כלל מדינה המדפיסה מטבע תחטוף ירידה בערכו עקב ירידה בביקוש למטבע אך אמרנו - מטבע רזרבה מטבע מקלט ומטבע סחר בינלאומי. איזה יופי, יש לנו בעיה בארה"ב? נייצא אותה לכל העולם באינפלציה עולמית.

ברצוני להרחיב מעט מה זה מטבע סחר בינלאומי: אם חשקה נפשו של סח'בק בחבית נפט, יתכבד ישלם 72$ ויש לו אחת. לא יואנים, לא יורו לא רובל ולא דרכמות. והנה כך יצרנו ביקוש לדולר עבור כל עסקה בינלאומית. תתקשרו ותודיעו למדפיס הלאומי שאפשר להדפיס עוד 72$ - יש ביקוש. יש מעצמות בעולם אשר סוחרות בנפט במטבעות אחרים (סין רוסיה ועוד) אבל כאשר זה מגיע למדינות קטנות אפשר להשפיע. רק ארמוז כאן איך סיימו את חייהם סאדם חוסיין, קדאפי, וצ'אבז, כולם שליטים יצואני נפט אשר רצו למכור אותו במטבע שונה מדולר. ארה"ב גם מוכרת נשקים למדינות בעולם. ממש בימים אלו מתבצעת עסקת מכירת מטוסי F35 לרומניה בסכום של 7.2 מיליארד דולר. נראה לכם שארה"ב צריכה את ה7.2 מיליארד הללו? הרי ביום אחת של QE הם מדפיסים סכום גבוה מזה, לכאורה יכולים לפנות ללוקהיד מרטין בבקשה לייצר להם 2 טייסות וכך יספקו תעסוקה למאות אלפי פועלים אמריקאים, אך כאשר המטוסים יהיו מוכנים אפשר להעלות אותם לנושאת מטוסים שתצא ללב ים ותשליך אותם לאוקיינוס. את ה7.2 מיליארד כבר נדפיס אנחנו בעצמנו. אלא מה, אם לרומנים תהיינה שתי טייסות F35 הם יהיו תלויים בנו לחלקי חילוף, לתיקונים ולידע. והנה מתחזקת ההגמונייה האמריקאית. כמובן שזה בכל תחום בידור, רפואה ושבבים מתקדמים. למשל ארה"ב אוסרת על נבידייה למכור לסין (אופס הכנסתי את המילה נבידייה לבלוג זה, זה נהדר לי מול מנועי החיפוש של גוגל) רוצים סיוע מארה"ב? אין בעייה רק שסחר החוץ שלכם יתבצע בדולרים. אנקדוטה קטנה היא שהמצרים כעת עשו עסקה ביואנים לרכישת מטוסים סיניים שהם למעשה אותו הלביא שלנו שנגנב. בעיה רצינית עבור ארה"ב וסיבה טובה להביא לאזור נושאת מטוסים. לאחרונה גם התוודענו להצטרפות מצריים ואיחוד האמירויות לגוש הBRICS זה איום על הדולר, שרק טייסת F22 יכולה לפתור.

זה הזמן לקשר לקריפטו: אמרנו מטבע רזרבה. אז הרי לכם מטבע שיכול לשמש לרזרבות, למקלט ולאחרונה גם לסחר בינלאומי. מאז ומתמיד ממשלות ובנקים מרכזיים בעולם התנגדו למטבע מבוזר, הרי מאפיין של כל מדינה זה דגל שפה ומטבע, מה זה המטבע הזה אשר קורא תיגר על מדינות ומעצמות? אבל בשקט בשקט יש מעצמה אחת שמאמצת את זה - ארה"ב. עם כמה תיקונים רגולטורים החלו להנפיק תעודות סל על הביטקויין את'ריום ובכל מאמצים שם את מדד ה-XRP המבוסס על הריפל ומקצר ומייעל את תהליך הסליקה של כל המטבעות המבוזרים. מישהו שם בהנהגת ארה"ב הבין, בחכמה רבה, שלא צריך להילחם בביטקויין. אם סח'בק רוצה ביטקויין שיקנה ביטקויין ב60,000$ אבל שישלם בדולר (לא יואן לא רובל) והנה כך שוב יצרנו ביקוש לדולר עבור כל עסקה בינלאומית. תתקשרו ותודיעו למדפיס הלאומי שאפשר להדפיס עוד 60,000$ - יש ביקוש.

הבנתם את העיקרון: תקנו חיטה, זהב, נפט או ביטקויין. רק תשלמו בדולרים שאנו נדפיס לכם. משמע למטבעות המבוזרים יש עתיד טוב.

רק מזכיר לכם שלאחרונה, המועמד לנשיאות בארה"ב אימץ את המטבעות הדיגיטליים ומאחוריו עומדת קהילת ההייטק מעמק הסיליקון. סח'בק מוצא את כל העניין מאד משעשע זה 20 שנה שהמטבעות הדיגיטליים מנסים להיצמד לדולר ( stable coins ) ולבסוף מי שמנסה להיצמד זה הדולר לדיגיטליים.

בימים אלו נכתב עוד פרק מרתק והפעם עם היין היפני. לאחר כ 30 שנים שבהן הריביות בעולם נעו באותם הכיוונים, פתאום ביפן מתחילים תהליך של העלאת ריבית כאשר בכל העולם דווקא מורידים ריביות. מתחילת אוגוסט 2024 היין היפני מתחזק בחדות מול כל השאר. זה יוצר השלכות רבות וקיצוניות. אין לי מושג לאן זה יגיע אך יהיה מעניין. אגב זה מתאים באופן מוזר לתהליך הדה-גלובליזציה שהעולם חווה כעת לאחר 30 שנים של גלובליזציה .

הערות וגילוי נאות:

1. ייעוץ? הצחקתם את סח'בק לכו לחפש יועץ השקעות עם רישיון.

2. אם מעצמה מסוימת בעולם מוצאת עצמה נפגעת ממאמר זה, רוצה לציין בהכנעה, שאני שמח להיות אחד הנתינים של הגמון זה ולא רוצה לעבור להיות נתין במעצמה המתחרה.