לאחר לא מעט שנים של עליות בקצב מוגבר מעל הממוצע בשווקים, אמנם שנת 2022 הייתה שלילית חזקה, אך זה נבלע בעליות המטורפות אשר קדמו בשנים שלפניה ואשר המשיכו בשנים שלאחריה, סח'בק הגיע למסקנה שאנו עשירים מופלגים. המניות בתיקים שלנו, קרנות הפנסיה ובכלל כל החסכון המוסדי שלנו, הנדל"ן שבבעלותנו (לי אין כרגע נדל"ן בבעלות), הביטחון הבריאותי שלנו (בהנחה שהביטוח הסיעודי לא יקרוס), הצריכה הפרטית והמותרות (למי שלא מפונה הצפון או עוטף עזה) ממש בשיא. לדעתי שנת 2024 היא שנה שרוב המין האנושי יזכור

עדכון לתאריך 15/10/2024 הפער השלילי ירד למינוס 1% רמה אשר נרשמה ב 20 שנים האחרונות, רק ביוני 2006, באפריל 2011 וממש קרוב לה בפברואר 2020. סח'בק אוהב אנומליות. הסיבה העיקרית היא שהן לא מחזיקות מעמד זמן רב וממהרות להתיישר עם כל השוק. והנה מצאתי אחת כזאת. אג"ח חברות ישראליות או בשמו המפוצץ "אגח קונצרני" . מסוף יולי ותחילת אוגוסט פקדו את שוק המניות העולמי ירידות שערים. אגרות החוב הממשלתיות דווקא עלו בחו"ל עקב נתונים חלשים של הכלכלות וצפייה להורדות ריביות (רק יפן יוצאת דופן) בישר

סח'בק קיבץ עבורכם, יפים שלי, המון פרמטרים המשפיעים על מחירי הנדל"ן ובסוף צמצם הכל לכלל אצבע פשוט. וואו יש מלא פרמטרים. נתחיל מהגורמים הכלכליים הישירים: צמיחה, גרעון, ריבית, תעשייה מקומית, יצוא, יבוא, בנייה מתועשת לעומת שיטות עותמניות, מונופול המלט, סחר עם תורכיה . דירות ריקות (יש כרגע כ 300 אלפים מתוך 2,400,000 משקי בית) דירות לא מכורות בתהליך (כרגע כ65 אלפי יחידות דיור) מבצעים מטורפים כמו 90/10 או הורדת מחירים מוסווית של קבלנים ע"י מתנות ואביזרים. דמוגרפיה: גידול האוכלוסיה,

טוב , התכוונתי הפוך, אסביר את הכותרת הזו בצורה קצת יותר ברורה: לאחרונה החלו מבצעים חסרי תקדים 90/10 שלמו 10% כעת ואת השאר במסירת הדירה, לא צמוד וללא ריבית. זה חסר תקדים. היו מבצעים בעבר, אפילו ממש כאלו, אך הפעם הנפח הרבה יותר גבוה. כל זה מסמן לי שצריך לרוץ, הכוונה היא לרוץ בכיוון השני מהקבלנים כלומר לברוח! לאחרונה הסיכון עלה בצורה ממשית. נבדוק מי לוקח על עצמו את הסיכון: מי שמשלם רק 10% כרגע בעצם קונה רק אופציה לדירה (ומקבע את מחיר הדירה שלא יעלה) מפרסומים של בכירי האוצר עולה

נתחיל שוב את הפוסט בהערה שאין כאן שיווק או ייעוץ אלא לימוד (ונפנה לעמוד הגילוי נאות ) קורה לנו שאנו חורשות קניונים במשך שעות רבות כדי למצוא זוג נעליים אך, לעומת זאת, אנו מקבלות החלטה גורלית על רמת החיים לכל תקופת הפנסיה של חיינו (כעשרים שנה של מחייה) תוך דקה אחת מאיזה מפיץ שחושב רק על העמלה שיגזור מהעסקה ויעלם מחיינו מיד כשיקבל את אותה עמלה. הפוסט הזה הוא לא איך למצוא השקעה איכותית אלא איך, מכל האוקינוס של מוצרים, למצוא את מה שמתאים לי, כי יכול להיות מוצר נהדר שדווקא אני אמצא

סח'בק קיבל את הידיעה בהלם וזה החזיר אותו, למרבה הצער, לתקופה שבה דובי הדוברמן, אשר לימד ואכף חוקי תנועה, נדרס. אגב, זוכרים את בולבול הקבולבול שהיה לו פנס ופעמון אזהרה? אז מובילאיי גנבו לו את הטכנולוגיה. CrowdStrike הייתה הבכירה מבין חברות סייבר האמונות על אבטחת נקודות קצה. יש לה שתי מתחרות ישראליות צ'קפויינט וסנטינל. בנוסף גם מתחרה סמי ישראלית פאלו אלטו. דווקא החברה אשר הייתה אמורה לשמור על חברות רבות פגעה בהן בעת עדכון גרסא. המון אתרים ובתוכם פיננסים נפלו. גם אני לא הצלחתי

לאחרונה עולים מספרים של הזמנות שבבים ל5 השנים הבאות בסכומים של בין 600 מיליארדי דולר לטריליון, על ידי חברות הביגטק. זה אומר שבכדי להחזיר השקעה של טריליון הן צריכות למכור בכ6 טריליון בשנה כל שנה לזמן רב (צמיחה מטורפת אשר רחוקה מאד מהמכירות הנוכחיות שלהן - כרגע כולן ביחד כ1.7 טריליון בשנה וזה כולל עיוות של אמזון, אשר מאחדת את ההכנסות משווי המוצרים שמוכרת מספקים חיצוניים להכנסות מטק) נניח שאני אפל ואני רוצה להקים דטה סנטרס ולהיות בעל כח עיבוד רב. או אז אציג לעולם אפליקציות מדהי

בואו ננסה ללמוד (כולנו, גם סח'בק כדאי שילמד מהמקרה) אז חברת סלייס גמל קרסה בדצמבר 2023 ונכון לעכשיו, יולי 2024, סכום של 4.3 מיליארד ש"ח של יותר מ100 אלפי חוסכים מוקפאים כבר יותר מחצי שנה. זוהי כנראה הפרשה הכי חמורה (בינתיים) מאז גיבוי אחזקות (ביי ביי 140 מיליון ש"ח ) ומאז אתי אלון והבנק למסחר (שם התאדו כ 200 מיליון ש"ח) סח'בק אינו קונה את כל הכותרות הבומבסטיות בעיתונות ולפי ניחוש שלו במקרה הנ"ל "רק" 400 מיליון ש"ח ירדו שאולה מתוך אותם 4.3 מיליארד ש"ח. אפשר להגיד בביטחון שלא

ממש רגע לפני שהבועה מתפוצצת סח'בק היה רוצה לתקוע סיכה. אנווידיה היא חברה מדהימה מעבדי הGPU שלה הם הכי טובים כרגע בתעשיית ה AI יש לה הזמנות קדימה לשנים מכל החברות הגדולות. בנוסף אנווידיה סגרה חוזים אשר תופסים כמעט כל פס ייצור (FAB) לשנים הקרובות כך שלמשל אם סח'בק פיתח מעבד טוב יותר אין לו היכן לייצר אותו כל אמצעי הייצור תפוסים ולבנות פאב חדש (מה שעושים ממש בימים אלו) לוקח גם שנים. עוד נתון חשוב שמנכ"ל החברה ג'נסן הואנג הוא באמת איש מדהים (וגם מטפל אישית בנושא החטיפה של עובד הח

הייטקיסטים צעירים שלי. סח'בק, וזה לא סוד, אוהב ומעריך פמילי אופיסס. מבחינתו זה פתרון לבעיה אשר הייתה קיימת. בשונה מכל הגופים המוסדיים שהם פתרון לבעיה לא רלוונטית. לולי הרגולטור לא היו כאן גופים מוסדיים שמנים ועצלנים כלכך. כאשר תתפתחו ותתעשרו סח'בק ממליץ לכם למצוא פמילי אופיס אחד שכזה. לא כל מי שמגדיר עצמו כפמילי אופיס הוא פמילי אופיס. כולם מתחנפים לגופים המוסדיים חוץ מ... הכסף שהצטבר והצטבר אצל המוסדיים עם הזמן הוא פשוט גדול על המדינה. באין חוקה בישראל, הכספים אשר מנוהלים אצל

בקרוב סח'בק יפרט קצת על תיאוריית הקונספירציה של דולר חזק בעולם. זה קצת מפחיד ועצום אז ייקח לו זמן להעלות זאת על הכתב.

טוב אז ברור לכל שקרן כספית היא הפתרון האולטימטיבי בכסף אשר "בחנייה". עם ריבית של 4.3% ברוטו (נכון ליוני 24) זה האפיק שלוקח בהליכה כל פיקדון בנקאי ,אפילו לאחר ניכוי מס. גם נזילה (בכל יום מסחר בבורסה) גם יותר בטוחה מפיקדון בנקאי. אמנם יש תסריט אחד בו ריבית בנק ישראל תרד בחדות אך הסבירות לכך היא נמוכה (לאור האינפלציה וגרעון חרבות ברזל) וגם אם כבר יתרחש תסריט שכזה, ממילא כולנו נרצה לעזוב את הפיקדונות השקליים כי אז אפיקים אחרים יהיו הרבה יותר אטרקטיביים. חמותו של סח'בק מכרה דירה ו