114. הפעם סח'בק פונה לקוראי הבלוג בבקשה לקבלת "ייעוץ השקעות"

יפים שלי, כבר שנתיים וחצי שאנו רצים יחד במסע הזה של הבלוג: "סח'בק במירוץ העכברים של שוק ההון" אני תמיד מתגאה בזה שאני מנסה כאן לתת חכות ולא דגים. למרות שהצטבר כאן קהל גדול ומכובד מאד, מעולם לא מינטזתי ( To monetize ) אתכם. במקום כסף הפקתי תועלות רבות מהקשר הבריא והדו צדדי עמכם. אפרט על כך בבלוג הסיום, מדוע סיום? כי לכל דבר טוב יש סוף. וכמו שמגדירים את אי הוודאות בשוק ההון: בחיים הללו יש רק דבר אחד עם וודאות מלאה... אבל עזבו דיבורים על סוף כי כעת כולנו עדיין רצים יחד במבוך העכברים ויש לי סוגייה עבורה אשמח לשמוע את דעתכם המושכלת.

תיאור הסוגייה:

שכבת ההימור בתיק ההשקעות שלי האישי מוקדשת, כידוע לכל מי שקרא שלושה פוסטים רצופים, לאנווידיה מלכת השבבים. פתחתי שורט על המנייה באפריל 2024, כאשר הייתה בשער 90$. בגדול מה שעשיתי בצורה סיסטמתית היה לכתוב אופציות CALL מחוץ לכסף ולקנות, באותו סדר גודל הפרמייה שקיבלתי מהכתיבה, אופ PUT אף הן מחוץ לכסף. כך שכל הסכום ישב בפיקדון יומי, צובר ריבית נאה, אצל הברוקר הזר עמו אני עובד. וכל פקיעה הייתי מגלגל את הפוזיציה הלאה לעתיד (לבעוט את הפחית הריקה קדימה) למעשה יש לי כאן אג"ח אנווידייה עם אופציה להרוויח המון אם אנווידיה תרד 30% אך גם התחייבות להפסיד את התחתונים אם אנווידיה תעלה, חס וחלילה, 50% מהמחיר שאליו גילגלתי את הפוזיציה. אפילו הראיתי כאן באחד הפוסטים את הפוזיציה הזו, עמית למקצוע אמר לי שהמצאתי פוזיציה שנקראת חוזה שבור, כי כך באמת נראה גרף הפקיעה של הפוזיציה (תודה דני). מה שנשאר לי זה רק לגלגל חוזים בכל פקיעה ולעמוד בדרישת הבטחונות של הברוקר, אגב היה לי דיסטרס לא מזמן בתחילת מאי כאשר מניית המלכה גירדה את ה230$ וכידוע צרות באות בצרורות ופתאום הברוקר "החליט" שהוא רוצה יותר ביטחונות, כלומר לקחת לי את המטרייה בדיוק כאשר התחיל לרדת גשם. אבל למזלי (כן צריך מזל בהימורים) עברתי את זה ללא פגע.

כאשר תכננתי את ההימור הזה המטרה הייתה לא נגד המלכה חס וחלילה, זו חברה מצויינת, ריווחית עם הנהלה משכמה ומעלה ובנוסף גם ציונית. בכלל זה היה נגד המשקיעים שבפומו וחולמים על צמיחה אינסופית (אפילו יותר גרוע מבועת הדוטקום) ואמרתי לעצמי (עצמי הסכים מייד) שכאשר המלכה תרד מדרגת "אלוהים" ל"סתם חברה טובה", אחסל את הפוזיצייה ברווח. היה לי סטופ לוס שזה קצה הביטחונות. וגם Take Profit (מפחד לציין את המספר בפוסט הנוכחי)

אז מה קורה כעת:

הארוע הוא ממוצע 200 יום: לאחר הירידות האחרונות היא מתקרבת אליו וכנראה תחתוך אותו בקרוב. כל פעם, ב30 השנים האחרונות, שהמלכה ירדה וחזרה לגעת בממוצע הזה, בדיעבד זה היה איתות קנייה מדהים והמנייה טסה מהר מאד לאחר ארוע זה ( מלבד השנים 2022, 2013, 2008, 2000) כן לשמחתי, יש רקורד משנת 1999. אני עדיין רחוק מ Take Profit אבל יש לי רווח די מכובד על הנייר.

נו מה דעתכם: לקחת רווח קטן מפוזיציה של שנתיים וחצי שתוכננה להרוויח הרבה יותר, או להשאר בפוזיציית אג"ח אנווידיה אופציה (או חוזה שבור): בו אני מקבל ריבית של פיקדון וארוויח המון רק אם אנווידיה תתרסק ב30% או שאפסיד המון רק אם המלכה תעלה 50%? אשאל את זה בצורה איכותית (לא כמותית) האם המלכה כבר לא מלכה אלא סתם חברת הייטק טובה? או שהיא עדיין מובילה את השוק בהרבה ויש למוצריה ביקוש אינסופי , אפילו אם יגיעו מתחרים יש מקום לכולם? האם הירידות האחרונות של אנווידיה הן כי כל השוק וטראמפ וחמינאי והחברה, או שיש בעייה ספציפית באנווידייה? אולי המנייה תגיע בכלל ל700$ (ראיתי עבודת אנליזה עם המספר הזה) מוזמנים לכתוב לי כאן פומבית בבלוג או באישי, תמיד אהבתי לשמוע ממכם. אגב, למרות שהשאלה היא מקצועית לחלוטין (וקשורה לסכום כסף דיי גדול) גם תשובות מצחיקות יתקבלו בשמחה, כי צחוק זה הדבר הכי חשוב. למשל אשתי אמרה לי "עזוב לך לים".

ולגבי אנווידייה: כשהיא תחזור להיות רק עוד חברה טובה אמצא את עצמי בלונג בנייר. למעשה נמאס לי להיות שלילי, זה לא כיף. אפילו אייל וולדמן כבר לא מגיב לווצאפים ממני, מכיוון שכך הפסקתי לשלוח לו. מוזמנים להציץ כאן בסרטון הקצר על אנווידיה ולראות איזו מפלצת מדהימה המלכה.

לttps://www.linkedin.com/embed/feed/update/urn:li:ugcPost:7475543959608422400?compact=1

גילוי נאות: טוב זה הולך להיות אחד הגילויים המוזרים שכתבתי אי פעם כאן בבלוג. למעשה אני זה שפניתי אליכם, קוראי הבלוג, לקבלת "ייעוץ" מכם. אל דאגה, אני מוגדר בתקנות כמשקיע כשיר לכן מותר לכל אחד "לייעץ" לי והוא לא מחוייב ברישיון. אל תדאגו לא אתייחס לזה כייעוץ אלא לדיון והארה ותו לא. אך אם בכל זאת מישהו מקוראי הבלוג יקרא את השיחות ביני לבינכם ויעלו לו כל מיני רעיונות לראש, רוצה לציין שכל מה שאני שואל וכל מה שעונים לי עוקביי הבלוג הוא דעתנו האישית וזה לא ייעוץ השקעות כהגדרתו. ייעוץ השקעות זה תהליך אחר לחלוטין אשר נעשה אישית ע"י בעל רישיון לייעוץ שממלא המון טפסים . לגילוי נאות כללי של הבלוג אפשר להקליק כאן.