פעולות דחופות בתיק ההשקעות לקראת סוף שנה

שנה טובה לכולכם, יפים שלי. אהבתם את הכותרת? מקווה שלא, כי זה בדיוק מה שסח'בק לא רוצה שיתרחש. לחברים של סח'בק יש אסטרטגיה קבועה וגם טקטיקה (אני חוזר על זה בהמון פוסטים שלי אולי זה שהכי פרט את הדרך הוא הפוסט איך נפלנו להשקעה כלכך גרועה, או הפוסט הטקטי: כללים לבדיקה שאנו לא שוחים ערומים. ולכן אינם צריכים לעבוד קשה בשבילה. התכנון הוא ארוך טווח והטקטיקה גם ארוכת טווח ובחירת מוצרים טובים וגם זולים. לא אחת חזרתי וקבעתי שמערכת טובה היא מערכת שלא מרגישים אותה.

אז אם מחר מסתיימת השנה אני לא צריך לרוץ לפתוח קרנות השתלמות או קרנות פנסיה, לכל זאת אני דואג מראש מבלי להיכנס ללחץ.

אולי משהו קטן בשוליים: אם שילמתם מס רווחי הון גבוה (בכל זאת שנת 2024 הייתה נהדרת), או שיש לכם החזקה בני"ע עם רווח גבוה "על הנייר" וכנגד יש לכם החזקה בנכס פיננסי עם הפסד גבוה בלתי ממומש. אולי שווה, להתאמץ קצת, לקזז זה מול זה ומייד לחזור לאותה פוזיציה קודמת. מה לעשות המס מחושב קלנדרית ולא מעניין את מס הכנסה אם סח'בק משקיע לטווח ארוך או קצר. (נא להתייעץ כאן עם בעל רישיון השקעות לא עם סח'בק שכבר התלה את הרישיון שלו) אם את.ה רץ בסוף דצמבר להפקיד לקרן השתלמות סימן שיש לך בעיה בתכנון הפיננסי האישי. אם אתה סוכן ביטוח שמלחיץ לקוחות בסוף שנה על זה, גם אתה לא עושה עבודה טובה במהלך כל השנה. אם את חברת ביטוח שעושה מבצע סוף שנה של תגמול לסוכנים שיפתחו קה"ש ופנסיה, את חברה שמקדמת דווקא סוכנים שלא עושים עבודה טובה ללקוחותיהם. כמובן שזה גם יותר מורכב מדברים טכניים בלבד: החברים של סח'בק אינם נוהגים להשקיע מהיום למחר, אלא מביטים באופק הרחוק ומקבלים החלטות מושכלות. אם תפרוץ מחר מלחמת עולם, אל ימהרו לשנות דבר, שכן התיק שלהם תוכנן מראש להכיל גם את האיומים הקשים ביותר. ואם מחר תזרח השמש ותביא עמה שלום עולמי – גם אז לא ישתנה דבר, התיק שלהם מוכן גם לרגעי התעלות שכאלה.

במקרה שמחר תפרוץ דפלציה, אינפלציה או סטגפלציה, לא ירוצו לשנות; ואם מחר תעלה או תרד הריבית, הם לא יזדרזו להגיב. אפילו אם השנה תסתיים מחר בפתאומיות, התיק שלהם ערוך ומוכן לכל תרחיש. חברים אלו אינם נופלים בהלם כעסקים שמופתעים מחדש בכל 15 לחודש מתשלום המע"מ, ואתם הייטקיסטים שלי, מכירים היטב את ההפתעות הבלתי צפויות של הדדליין לפיתוח פרוייקטים אפילו אם הוא מסתיים מחר.

אז בתיק הפיננסי שלכם יש להסתכל 10 שנים קדימה (חוץ מהשכבות קצרות הטווח אבל גם בהן אין מה להתעסק זה בדרך כלל קרן כספית שלא נוגעים בה) קוראי הבלוק האדוקים (יש איזה אחת או שניים) בוודאי יודעים שסח'בק עשה שינוי טקטי לאחרונה בשכבות ארוכות הטווח (ממש כמו באפט, איזה גדול אני) ועבר לאגרות חוב קצרות. אך גם זה מתוך הסתכלות 10 שנים קדימה וצפי ששוק המניות נכנס ל"עשור אבוד" כמו שכל כמה עשורים זה קורה. אגב, לא צריך לחכות 10 שנים, אם התמונה לטווח ארוך תשתנה, למשל עקב מפולת בשוק ההון או הורדת ריבית חדה או כל דבר, סח'בק שוב יחזיר את הסיכון, גם זה מתוך הסתכלות לטווח ארוך. אבל אפשר גם לחכות 10 שנים באגרות חוב ולהרוויח "רק" 60% בתקופה הזו.

תודה למי שנשאר לקרוא את כל הפוסט (משפט שגנבתי לגיא קצוביץ האלוף מקרן פיוזן) מוזמנים להירשם לניוזלטרים ע"י לחיצה על אייקון מעטפת הדאר.

קיבלתם את הרושם שהמלצתי על פעולה כלשהי? אז לא ולא, רק העליתי נקודות ללימוד ומחשבה. כל פוסט בבלוג הזה, אינו ייעוץ השקעות, מפנה את הקורא לעמוד הגילוי הנאות.